Polski rynek ubezpiecze\u0144 nadal ro\u015bnie, ale za dobrymi wynikami ca\u0142ego sektora kryj\u0105 si\u0119 coraz wi\u0119ksze r\u00f3\u017cnice pomi\u0119dzy poszczeg\u00f3lnymi segmentami. Po pierwszym p\u00f3\u0142roczu 2026 r. szczeg\u00f3lnie mocno wida\u0107 dwa kierunki: dynamiczny wzrost ubezpiecze\u0144 na \u017cycie oraz rosn\u0105c\u0105 presj\u0119 na rentowno\u015b\u0107 komunikacji. Szczeg\u00f3lnie interesuj\u0105ce s\u0105 dane dotycz\u0105ce autocasco – liczba polis ro\u015bnie, \u015brednia sk\u0142adka spada, a koszty szk\u00f3d id\u0105 w przeciwnym kierunku.<\/p>\n\n\n\n
Wed\u0142ug najnowszych danych Polskiej Izby Ubezpiecze\u0144 po pierwszych sze\u015bciu miesi\u0105cach 2026 r. zak\u0142ady ubezpiecze\u0144 zebra\u0142y 47,3 mld z\u0142 sk\u0142adki przypisanej brutto, o 7,1 proc. wi\u0119cej ni\u017c rok wcze\u015bniej.<\/p>\n\n\n\n
Jednocze\u015bnie ubezpieczyciele wyp\u0142acili 27,6 mld z\u0142 odszkodowa\u0144 i \u015bwiadcze\u0144, co oznacza wzrost o 5,3 proc. Wynik finansowy netto sektora wyni\u00f3s\u0142 8,7 mld z\u0142 i by\u0142 o 5 proc. wy\u017cszy ni\u017c przed rokiem.<\/p>\n\n\n\n
Na poziomie ca\u0142ego rynku obraz jest wi\u0119c pozytywny. Sama dynamika sk\u0142adki nie pokazuje jednak wszystkiego. Znacznie ciekawsze wnioski pojawiaj\u0105 si\u0119, kiedy przyjrzymy si\u0119 poszczeg\u00f3lnym rodzajom ubezpiecze\u0144.<\/p>\n\n\n\n
Jedne rosn\u0105 dwucyfrowo, inne zwi\u0119kszaj\u0105 liczb\u0119 zawieranych um\u00f3w, ale jednocze\u015bnie mierz\u0105 si\u0119 z rosn\u0105cymi kosztami szk\u00f3d i presj\u0105 na wynik techniczny.<\/p>\n\n\n\n
W ubezpieczeniach na \u017cycie zebrano 13,6 mld z\u0142 sk\u0142adki, a\u017c o 12,5 proc. wi\u0119cej ni\u017c rok wcze\u015bniej. Dla por\u00f3wnania w ubezpieczeniach maj\u0105tkowych i pozosta\u0142ych osobowych przypis wyni\u00f3s\u0142 33,7 mld z\u0142, co oznacza wzrost o 5 proc.<\/p>\n\n\n\n
Jeszcze ciekawsza jest jednak struktura wzrostu rynku \u017cyciowego.<\/p>\n\n\n\n
Sk\u0142adka jednorazowa zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 a\u017c o 60,6 proc., podczas gdy sk\u0142adka regularna wzros\u0142a o 7,2 proc. PIU wskazuje, \u017ce wzrost w drugim kwartale by\u0142 w du\u017cej mierze nap\u0119dzany sprzeda\u017c\u0105 indywidualnych polis ze sk\u0142adk\u0105 jednorazow\u0105, szczeg\u00f3lnie w kanale bancassurance.<\/p>\n\n\n\n
To wa\u017cne zastrze\u017cenie przy interpretowaniu bardzo dobrych wynik\u00f3w segmentu \u017cyciowego. Wzrostu sk\u0142adki o 12,5 proc. nie nale\u017cy automatycznie uto\u017csamia\u0107 z r\u00f3wnie dynamicznym wzrostem powszechno\u015bci d\u0142ugoterminowej ochrony \u017cyciowej. Istotna cz\u0119\u015b\u0107 dynamiki wynika bowiem ze struktury sprzedawanych produkt\u00f3w i bardzo du\u017cego wzrostu sk\u0142adki jednorazowej.<\/p>\n\n\n\n
Jednocze\u015bnie skala rynku pozostaje znacz\u0105ca. Prawie 26 mln os\u00f3b posiada ubezpieczenie na \u017cycie, a ponad 57 proc. z nich jest obj\u0119tych ochron\u0105 grupow\u0105. Liczba os\u00f3b w ubezpieczeniach grupowych wzros\u0142a o 2 proc. r\/r, natomiast sk\u0142adka w tym segmencie zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 o ponad 4 proc.<\/p>\n\n\n\n
Z punktu widzenia dystrybucji to istotne rozr\u00f3\u017cnienie. Wzrost ca\u0142ego rynku ubezpiecze\u0144 na \u017cycie nie oznacza, \u017ce ka\u017cdy kana\u0142 sprzeda\u017cy i ka\u017cdy rodzaj produktu rozwija si\u0119 w takim samym tempie.<\/p>\n\n\n\n
Na uwag\u0119 zas\u0142uguje r\u00f3wnie\u017c to, co dzieje si\u0119 poza najwi\u0119kszymi liniami biznesu.<\/p>\n\n\n\n
W pierwszym p\u00f3\u0142roczu sk\u0142adka z ubezpiecze\u0144 zwi\u0105zanych z chorob\u0105 zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 o 15 proc. r\/r, a z ubezpiecze\u0144 assistance o 11,7 proc.<\/p>\n\n\n\n
Co wa\u017cne, podobny kierunek by\u0142 widoczny ju\u017c na pocz\u0105tku roku. Po pierwszych trzech miesi\u0105cach 2026 r. PIU informowa\u0142a o wzro\u015bcie sk\u0142adki z ubezpiecze\u0144 zwi\u0105zanych z chorob\u0105 o 17 proc., natomiast w assistance o 14 proc.<\/p>\n\n\n\n
Nie jest to wi\u0119c wy\u0142\u0105cznie pojedynczy kwartalny skok. Dane z pierwszych sze\u015bciu miesi\u0119cy wskazuj\u0105 na utrzymywanie si\u0119 dwucyfrowej dynamiki, cho\u0107 oczywi\u015bcie o trwa\u0142o\u015bci tego trendu b\u0119dzie mo\u017cna m\u00f3wi\u0107 dopiero w d\u0142u\u017cszej perspektywie.<\/p>\n\n\n\n
Dla dystrybutor\u00f3w jest to jeden z ciekawszych sygna\u0142\u00f3w p\u0142yn\u0105cych z wynik\u00f3w PIU. Rynek rozwija si\u0119 nie tylko wok\u00f3\u0142 tradycyjnej ochrony maj\u0105tku i komunikacji. Ubezpieczenia odpowiadaj\u0105ce na ryzyka zwi\u0105zane ze zdrowiem oraz dost\u0119pem do okre\u015blonych us\u0142ug coraz mocniej zaznaczaj\u0105 swoj\u0105 obecno\u015b\u0107 w strukturze sprzeda\u017cy.<\/p>\n\n\n\n
Zupe\u0142nie inny obraz pokazuj\u0105 ubezpieczenia komunikacyjne.<\/p>\n\n\n\n
W OC komunikacyjnym zebrano 9,7 mld z\u0142 sk\u0142adki, o oko\u0142o 3,1 proc. wi\u0119cej ni\u017c rok wcze\u015bniej. Jednocze\u015bnie warto\u015b\u0107 wyp\u0142aconych odszkodowa\u0144 i \u015bwiadcze\u0144 zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 o 7,6 proc., do 6,7 mld z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
Jeszcze ciekawsze jest zestawienie \u015bredniej sk\u0142adki ze \u015bredni\u0105 warto\u015bci\u0105 szkody.<\/p>\n\n\n\n
\u015arednia sk\u0142adka OC wynios\u0142a 548 z\u0142 i pozosta\u0142a na poziomie sprzed roku. W tym samym czasie \u015brednia warto\u015b\u0107 szkody zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 o 4,9 proc., osi\u0105gaj\u0105c oko\u0142o 12,2 tys. z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
Co istotne, cz\u0119stotliwo\u015b\u0107 szk\u00f3d pozostaje stosunkowo stabilna i wynosi oko\u0142o 3 proc. rocznie. Presja kosztowa nie wynika wi\u0119c przede wszystkim z nag\u0142ego zwi\u0119kszenia liczby zdarze\u0144. Ro\u015bnie przede wszystkim przeci\u0119tny koszt szkody.<\/p>\n\n\n\n
Dla ubezpieczycieli oznacza to coraz trudniejsz\u0105 relacj\u0119 mi\u0119dzy poziomem sk\u0142adki a kosztami ponoszonymi w zwi\u0105zku z likwidacj\u0105 szk\u00f3d.<\/p>\n\n\n\n
Jeszcze ciekawiej wygl\u0105da sytuacja w autocasco.<\/p>\n\n\n\n
Liczba polis AC wzros\u0142a o 6,4 proc., do 4,7 mln, a udzia\u0142 samochod\u00f3w posiadaj\u0105cych AC zwi\u0119kszy\u0142 si\u0119 o 0,8 pkt proc., do 26,2 proc.<\/p>\n\n\n\n
Na pierwszy rzut oka jest to bardzo dobry wynik. Wi\u0119cej pojazd\u00f3w jest obj\u0119tych ochron\u0105, a rynek AC zwi\u0119ksza skal\u0119.<\/p>\n\n\n\n
Problem pojawia si\u0119 jednak po zestawieniu tych danych z poziomem sk\u0142adek i szk\u00f3d.<\/p>\n\n\n\n
Przypis sk\u0142adki z AC zwi\u0119kszy\u0142 si\u0119 tylko o 1,7 proc., do 7,5 mld z\u0142. Jednocze\u015bnie \u015brednia sk\u0142adka spad\u0142a o 4,5 proc., do oko\u0142o 1605 z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
W przeciwnym kierunku poruszaj\u0105 si\u0119 koszty szk\u00f3d. \u015arednia szkoda wzros\u0142a o 4,3 proc. i wynios\u0142a oko\u0142o 10 985 z\u0142, a \u0142\u0105czna warto\u015b\u0107 wyp\u0142aconych odszkodowa\u0144 z AC zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 a\u017c o 11,5 proc.<\/p>\n\n\n\n
Efekt wida\u0107 w wyniku technicznym.<\/p>\n\n\n\n
Po pierwszym p\u00f3\u0142roczu AC wypracowa\u0142o 96 mln z\u0142 wyniku technicznego, czyli a\u017c o 382 mln z\u0142 mniej ni\u017c w analogicznym okresie poprzedniego roku.<\/p>\n\n\n\n
To jedna z najbardziej znacz\u0105cych liczb w ca\u0142ym zestawieniu PIU.<\/p>\n\n\n\n
Autocasco jest dobrym przyk\u0142adem tego, dlaczego danych o rynku nie mo\u017cna analizowa\u0107 wy\u0142\u0105cznie przez pryzmat wzrostu liczby um\u00f3w czy przypisu sk\u0142adki.<\/p>\n\n\n\n
Liczba polis AC zwi\u0119ksza si\u0119 o 6,4 proc., ale \u015brednia sk\u0142adka spada o 4,5 proc. W tym samym czasie \u015brednia warto\u015b\u0107 szkody ro\u015bnie.<\/p>\n\n\n\n
W OC komunikacyjnym liczba polis zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 o 3 proc., jednak \u015brednia sk\u0142adka praktycznie si\u0119 nie zmieni\u0142a, podczas gdy przeci\u0119tna szkoda nadal dro\u017ceje.<\/p>\n\n\n\n
Wynik techniczny OC komunikacyjnego po p\u00f3\u0142roczu wyni\u00f3s\u0142 62 mln z\u0142, natomiast AC – 96 mln z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
Dla por\u00f3wnania ubezpieczenia mienia od ognia i innych zdarze\u0144 losowych oraz pozosta\u0142ych szk\u00f3d rzeczowych, mimo znacznie mniejszych wolumen\u00f3w sk\u0142adki ni\u017c ubezpieczenia komunikacyjne, wypracowa\u0142y wed\u0142ug danych przywo\u0142anych przez Cashless odpowiednio oko\u0142o 309 mln z\u0142 i 300 mln z\u0142 wyniku technicznego.<\/p>\n\n\n\n
To dobrze pokazuje, \u017ce skala sprzeda\u017cy i rentowno\u015b\u0107 biznesu s\u0105 dwiema r\u00f3\u017cnymi historiami.<\/p>\n\n\n\n
Dla ubezpieczycieli coraz wi\u0119kszego znaczenia nabieraj\u0105 wi\u0119c adekwatno\u015b\u0107 taryf, struktura portfela i relacja pobieranej sk\u0142adki do rzeczywistego kosztu ryzyka.<\/p>\n\n\n\n
Na podstawie wynik\u00f3w jednego p\u00f3\u0142rocza nie mo\u017cna przes\u0105dza\u0107 o przysz\u0142ych decyzjach taryfowych poszczeg\u00f3lnych ubezpieczycieli. Dane pokazuj\u0105 jednak warunki, kt\u00f3re mog\u0105 zwi\u0119ksza\u0107 presj\u0119 na ceny.<\/p>\n\n\n\n
W OC komunikacyjnym \u015brednia szkoda ro\u015bnie, podczas gdy \u015brednia sk\u0142adka pozostaje praktycznie bez zmian. W AC sytuacja jest jeszcze bardziej wymagaj\u0105ca – \u015brednia szkoda ro\u015bnie przy jednoczesnym spadku \u015bredniej sk\u0142adki.<\/p>\n\n\n\n
Je\u017celi te tendencje utrzymaj\u0105 si\u0119 w kolejnych kwarta\u0142ach, przestrze\u0144 do dalszej agresywnej konkurencji cenowej mo\u017ce si\u0119 zmniejsza\u0107.<\/p>\n\n\n\n
Nie musi to jednak oznacza\u0107 jednej, powszechnej podwy\u017cki cen na ca\u0142ym rynku. Bardziej prawdopodobnym scenariuszem s\u0105 selektywne korekty taryf, dalsze r\u00f3\u017cnicowanie cen oraz jeszcze wi\u0119ksze znaczenie segmentacji ryzyka.<\/p>\n\n\n\n
Dla agent\u00f3w i multiagent\u00f3w mo\u017ce to oznacza\u0107 wi\u0119ksze r\u00f3\u017cnice pomi\u0119dzy ofertami poszczeg\u00f3lnych zak\u0142ad\u00f3w, a tak\u017ce cz\u0119stsze zmiany ich konkurencyjno\u015bci w okre\u015blonych segmentach klient\u00f3w i pojazd\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n
Ciekawy obraz pokazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ubezpieczenia mienia od ognia, \u017cywio\u0142\u00f3w i innych szk\u00f3d rzeczowych.<\/p>\n\n\n\n
Sk\u0142adka z tych ubezpiecze\u0144 wzros\u0142a o 4,4 proc., do 6,8 mld z\u0142, podczas gdy wyp\u0142aty odszkodowa\u0144 spad\u0142y o 9,2 proc., do 2,7 mld z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
Do tych danych nale\u017cy jednak podchodzi\u0107 ostro\u017cnie. Wyniki ubezpiecze\u0144 maj\u0105tkowych s\u0105 w du\u017cym stopniu uzale\u017cnione od wyst\u0119powania du\u017cych szk\u00f3d i zdarze\u0144 katastroficznych. Jedno p\u00f3\u0142rocze z relatywnie korzystnym przebiegiem szk\u00f3d nie oznacza trwa\u0142ej poprawy profilu ryzyka.<\/p>\n\n\n\n
W d\u0142u\u017cszej perspektywie dla rynku istotne pozostaj\u0105 m.in. zmiany warto\u015bci nieruchomo\u015bci, koszty odbudowy i napraw, prawid\u0142owe ustalanie oraz aktualizowanie sum ubezpieczenia, a tak\u017ce ekspozycja na ekstremalne zjawiska pogodowe.<\/p>\n\n\n\n
Pierwsze p\u00f3\u0142rocze 2026 r. pokazuje przede wszystkim, \u017ce polski rynek ubezpiecze\u0144 rozwija si\u0119 coraz mniej r\u00f3wnomiernie.<\/p>\n\n\n\n
Komunikacja nadal odpowiada za ogromn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 biznesu, ale dane dotycz\u0105ce OC i szczeg\u00f3lnie AC pokazuj\u0105 rosn\u0105c\u0105 presj\u0119 pomi\u0119dzy cen\u0105 ochrony a kosztami szk\u00f3d.<\/p>\n\n\n\n
Jednocze\u015bnie mocno rosn\u0105 ubezpieczenia na \u017cycie, a dwucyfrow\u0105 dynamik\u0119 utrzymuj\u0105 ubezpieczenia zwi\u0105zane ze zdrowiem i assistance.<\/p>\n\n\n\n
Z perspektywy multiagent\u00f3w jest to argument za dalsz\u0105 dywersyfikacj\u0105 portfela sprzeda\u017cowego. Portfel oparty w du\u017cej mierze na komunikacji pozostaje bardziej wystawiony na zmiany taryf, presj\u0119 konkurencyjn\u0105 i decyzje ubezpieczycieli dotycz\u0105ce rentowno\u015bci poszczeg\u00f3lnych grup ryzyka.<\/p>\n\n\n\n
Nie oznacza to oczywi\u015bcie, \u017ce komunikacja traci znaczenie. Mo\u017ce natomiast rosn\u0105\u0107 biznesowe znaczenie rozwijania sprzeda\u017cy w innych obszarach: ubezpieczeniach na \u017cycie, zdrowotnych, maj\u0105tkowych, assistance czy bardziej specjalistycznych produktach ochronnych.<\/p>\n\n\n\n
Dane PIU pokazuj\u0105 przy tym co\u015b jeszcze. Wzrost rynku nie jest r\u00f3wnomiernie roz\u0142o\u017cony pomi\u0119dzy produkty i kana\u0142y dystrybucji. Dla agent\u00f3w coraz wa\u017cniejsze b\u0119dzie wi\u0119c nie tylko obserwowanie tego, czy rynek ro\u015bnie, ale przede wszystkim gdzie ro\u015bnie i jakie segmenty maj\u0105 potencja\u0142 do dalszego rozwoju.<\/p>\n\n\n\n
Pierwsz\u0105 b\u0119dzie rentowno\u015b\u0107 ubezpiecze\u0144 komunikacyjnych. Je\u017celi koszty szk\u00f3d nadal b\u0119d\u0105 ros\u0142y szybciej ni\u017c sk\u0142adki, presja na korekty taryf mo\u017ce si\u0119 zwi\u0119ksza\u0107. Szczeg\u00f3lnie interesuj\u0105ce b\u0119dzie AC, gdzie ju\u017c teraz widoczna jest kombinacja rosn\u0105cej liczby polis, spadaj\u0105cej \u015bredniej sk\u0142adki i rosn\u0105cego kosztu szk\u00f3d.<\/p>\n\n\n\n
Drug\u0105 jest trwa\u0142o\u015b\u0107 wzrostu ubezpiecze\u0144 na \u017cycie. Dynamika na poziomie 12,5 proc. robi wra\u017cenie, ale jej istotnym \u017ar\u00f3d\u0142em jest sk\u0142adka jednorazowa, kt\u00f3ra wzros\u0142a a\u017c o 60,6 proc. W kolejnych okresach warto wi\u0119c obserwowa\u0107 nie tylko \u0142\u0105czny przypis sk\u0142adki z ubezpiecze\u0144 na \u017cycie, lecz tak\u017ce relacj\u0119 mi\u0119dzy sk\u0142adk\u0105 regularn\u0105 i jednorazow\u0105 oraz znaczenie poszczeg\u00f3lnych kana\u0142\u00f3w dystrybucji.<\/p>\n\n\n\n
Trzeci\u0105 s\u0105 ubezpieczenia zwi\u0105zane ze zdrowiem i assistance. Dwucyfrowe dynamiki utrzymuj\u0105ce si\u0119 przez kolejne kwarta\u0142y mog\u0105 by\u0107 sygna\u0142em stopniowej zmiany struktury rynku i rosn\u0105cego znaczenia ochrony zwi\u0105zanej ze zdrowiem oraz dost\u0119pem do us\u0142ug.<\/p>\n\n\n\n
47,3 mld z\u0142 sk\u0142adki i wzrost o 7,1 proc. to mocny wynik pierwszego p\u00f3\u0142rocza. Z perspektywy bran\u017cy znacznie ciekawsze jest jednak to, kt\u00f3re segmenty odpowiadaj\u0105 za ten wzrost i co dzieje si\u0119 z ich rentowno\u015bci\u0105.<\/p>\n\n\n\n
Po pierwszych sze\u015bciu miesi\u0105cach 2026 r. wida\u0107 wyra\u017anie, \u017ce poszczeg\u00f3lne cz\u0119\u015bci rynku poruszaj\u0105 si\u0119 w r\u00f3\u017cnym tempie. Ubezpieczenia na \u017cycie przyspieszaj\u0105, zdrowie i assistance utrzymuj\u0105 dwucyfrowe dynamiki, a komunikacja – mimo rosn\u0105cej liczby polis – mierzy si\u0119 z coraz trudniejsz\u0105 relacj\u0105 pomi\u0119dzy sk\u0142adk\u0105 a kosztami szk\u00f3d.<\/p>\n\n\n\n
Szczeg\u00f3lnie AC warto obserwowa\u0107 w kolejnych kwarta\u0142ach. Wzrost liczby polis o 6,4 proc. przy spadku \u015bredniej sk\u0142adki o 4,5 proc. i jednoczesnym wzro\u015bcie \u015bredniej szkody o 4,3 proc. pokazuje, \u017ce wzrost sprzeda\u017cy nie zawsze oznacza popraw\u0119 ekonomiki biznesu.<\/p>\n\n\n\n
Je\u017celi obecne tendencje utrzymaj\u0105 si\u0119 do ko\u0144ca roku, 2026 r. mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 nie tylko kolejnym okresem wzrostu polskiego rynku ubezpiecze\u0144, ale r\u00f3wnie\u017c czasem coraz wyra\u017aniejszej zmiany jego struktury.<\/p>\n\n\n\n